O abismo financeiro da Alemanha, análise das tendências de curto prazo do ouro à vista, prata, petróleo bruto e câmbio estrangeiro em 23 de outubro

Visão geral do mercado global

1. Condições dos mercados europeu e americano

Os três principais futuros de índices de ações dos EUA caíram, www.xmh100.com os futuros do Dow caindo 0,20%, os futuros do S&P 500 caindo 0,11% e os futuros do Nasdaq caindo 0,21%. O índice DAX da Alemanha caiu 0,15%, o índice FTSE 100 da Grã-Bretanha subiu 0,62%, o índice CAC 40 da França subiu 0,40% e o índice europeu Stoxx 50 subiu 0,30%.

2. Interpretação das notícias do mercado

O abismo fiscal da Alemanha! Um défice de 140 mil milhões de euros ameaça o motor europeu

⑴O Ministro das Finanças alemão confirmou que o país enfrentará um défice orçamental de mais de 140 mil milhões de euros até 2029. ⑵ Embora se espere que as receitas fiscais aumentem em 33,6 mil milhões de euros, o défice estrutural ainda está longe de ser coberto e todos os departamentos precisam de implementar reduções nas despesas. ⑶A agência de avaliação fiscal aumentou a previsão de receitas fiscais totais para 2025-2029 em 0,7%, para 5,17 biliões de euros, mas não conseguiu reverter o dilema financeiro. ⑷O défice orçamental deverá diminuir em 7-8 mil milhões de euros em 2027, mas ainda enfrentará uma lacuna de cerca de 60 mil milhões de euros em 2028, e a lacuna excederá 60 mil milhões em 2029. ⑸A coligação governante planeia propor um plano www.xmh100.completo antes do final do ano para preencher as lacunas no planeamento fiscal de médio e longo prazo até 2029. ⑹ A maior economia da Europa encolheu para o segundo ano consecutivo em 2024, tornando-se o único membro do Grupo dos Sete a sustentar um crescimento negativo. ⑺ O governo prevê que a economia se recuperará no próximo ano, www.xmh100.com um crescimento esperado de 1,3% em 2026 e 1,4% em 2027, dependendo principalmente dos gastos do Estado. ⑻ Em maio, a estimativa da receita fiscal foi revista em baixa em 81,2 mil milhões de euros devido à recessão económica e à redução de impostos, refletindo a situação fiscal.Pressão contínua.

A economia britânica sofreu um duplo golpe! O Brexit e as tarifas prejudicam o crescimento

⑴ O legislador do Banco de Inglaterra, Dhingra, salientou que as observações tarifárias de Trump irão arrastar o crescimento económico britânico ao suprimir a procura global. ⑵ Ela espera que as barreiras www.xmh100.comerciais exerçam uma pressão descendente sobre os preços britânicos no médio prazo, sendo o principal canal de transmissão proveniente do enfraquecimento da procura. ⑶ O decisor político que apoia a aceleração dos cortes nas taxas de juro alertou que a manutenção de taxas de juro excessivamente elevadas pode causar problemas de inflação a longo prazo, ao limitar o investimento na capacidade de produção. ⑷ A investigação mostra que as exportações para a UE provenientes da indústria de serviços, que foi mais duramente atingida pelo Brexit, caíram 16% e não conseguiram www.xmh100.compensar as perdas noutros mercados. ⑸Os economistas estimam que o PIB do Reino Unido cairá 6% -8% em www.xmh100.comparação www.xmh100.com o cenário de permanência na UE, o investimento diminuirá 12% -18% e o emprego e a produtividade diminuirão 3% -4%. ⑹ O Gabinete Britânico para a Responsabilidade Orçamental estima que o Brexit fará www.xmh100.com que o nível de produtividade a longo prazo do Reino Unido caia 4% em www.xmh100.comparação www.xmh100.com a linha de base de permanência na UE. ⑺ Dhingra enfatizou que as evidências do Brexit mostram que a incerteza política tem um efeito corrosivo persistente sobre o www.xmh100.comércio, a produtividade e o investimento empresarial. ⑻ Apesar das múltiplas resistências, o banco central ainda precisa de procurar um equilíbrio cuidadoso entre o controlo da inflação e o apoio ao crescimento económico.

A Holanda foi atingida por uma tempestade e o tráfego aéreo e ferroviário foi bloqueado.

A tempestade "Benjamin" atingiu a Holanda no dia 23, causando graves perturbações no tráfego em todo o país. O Instituto Meteorológico Real da Holanda emitiu o segundo maior “alerta laranja” naquele dia, www.xmh100.com velocidades de vento esperadas de até 120 quilômetros por hora. A KLM Royal Dutch Airlines cancelou dezenas de voos do aeroporto Schiphol de Amsterdã devido à tempestade, alertando para a possibilidade de atrasos generalizados. O aeroporto recomenda que os passageiros prestem muita atenção à dinâmica do voo e ajustem o seu itinerário em tempo hábil.

A febre do mercado obrigacionista da zona euro diminui! A procura por refúgios seguros arrefeceu e os rendimentos recuperaram

⑴ Os rendimentos das obrigações governamentais da zona euro subiram geralmente na quinta-feira, www.xmh100.com o rendimento a 10 anos da Alemanha a subir 1,5 pontos base para 2,57%, e a procura por activos refúgios seguros arrefeceu significativamente. ⑵ O rendimento de 10 anos da Itália aumentou simultaneamente 1,7 pontos base, para 3,36%, e o spread www.xmh100.com títulos do governo alemão diminuiu para 77 pontos base. ⑶ O diferencial das taxas de juro entre a Alemanha e a Itália atingiu uma vez os 76 pontos base, o nível mais estreito desde Abril de 2010, reflectindo o abrandamento das preocupações do mercado sobre os riscos nos países periféricos da zona euro. ⑷ O rendimento a dois anos da Alemanha subiu 0,9 pontos base para 1,92%, indicando que as expectativas dos investidores relativamente à política de taxas de juro do Banco Central Europeu permanecem estáveis. ⑸ O mercado está ignorando temporariamente os riscos geopolíticos, www.xmh100.como as sanções dos EUA à Rosneft e a possível escalada das restrições www.xmh100.comerciais à China. ⑹ Os investidores estão concentrados nos dados do IPC dos EUA de setembro, que serão divulgados na sexta-feira, e espera-se que o núcleo da inflação permaneça em 3,1%. ⑺ Os analistas salientaram que a confiança dos consumidores na zona euro continua fraca, e o encerramento dos departamentos governamentais dos EUA atrasou a divulgação de muitos dados económicos ⑻ Apesar das tensões geopolíticas, o mercado ainda espera que a Reserva Federal reduza as taxas de juro na reunião da próxima semana e mantenha uma orientação política fácil.

A tempestade de novembro está chegando! O mercado de títulos dos EUA enfrenta vários testes

⑴A curva de rendimento dos títulos dos EUA se transformou www.xmh100.completamente em um padrão de inclinação do mercado em baixa, revertendo a tendência anterior de achatamento do mercado em alta por muitos dias consecutivos. ⑵Tratamento rigoroso da RosneftAs sanções fizeram www.xmh100.com que os preços do petróleo subissem quase 6% num único dia, forçando a liquidação de posições longas de longo prazo. ⑶O rendimento dos títulos do governo de 10 anos flutuou perto da marca psicológica de 4%, e o mercado está aguardando a direção dos dados do IPC de setembro divulgados na sexta-feira. ⑷Os Estados Unidos suspenderam as restrições ao uso de mísseis de longo alcance na Ucrânia e a escalada dos riscos geopolíticos intensificou as expectativas de volatilidade do mercado. ⑸ Os analistas prevêem que a volatilidade poderá ultrapassar máximos históricos em Novembro, e que a paralisação do governo estabelecerá uma duração recorde no início de Novembro. ⑹A decisão da Suprema Corte sobre as observações tarifárias de Trump é considerada o maior risco potencial, e o mercado estima que a probabilidade de ser considerada ilegal chega a 75%. ⑺ As vendas de casas existentes e a pesquisa de manufatura do Fed do Kansas serão divulgadas na quinta-feira, e o Departamento do Tesouro planeja emitir títulos de mais de US$ 40 bilhões www.xmh100.com vários vencimentos. ⑻ A tendência tática do mercado permanece neutra e espera-se que o rendimento de 10 anos mantenha uma faixa de 3,92% a 4,00% antes da divulgação do IPC.

O banco central da Turquia pisa no freio! O corte da taxa de juros foi drasticamente reduzido para 100 pontos base

⑴O Banco Central Turco reduziu a taxa de juros em 100 pontos base para 39,5% na quinta-feira, desacelerando ainda mais o ritmo da flexibilização monetária. ⑵ Este corte nas taxas de juros está em linha www.xmh100.com as expectativas do mercado. Um aumento inesperado da inflação em Setembro e o aumento dos riscos políticos levaram o banco central a adoptar uma estratégia cautelosa. ⑶O âmbito deste corte de 100 pontos base na taxa de juro diminuiu significativamente, o que é significativamente mais lento do que os 250 pontos base de Setembro e os 300 pontos base anteriores. ⑷A taxa de inflação anual saltou para 33,29% em Setembro, excedendo largamente os níveis esperados e significativamente acima da meta de final de ano de 24% estabelecida pelo banco central. ⑸ Entre os 17 economistas consultados pela Reuters, a maioria previu um corte de 100 pontos base nas taxas de juro e apenas quatro previram a manutenção das taxas de juro inalteradas. ⑹ Em Abril deste ano, o banco central reverteu o ciclo de flexibilização e aumentou as taxas de juro para 46% em resposta às flutuações do mercado causadas pela turbulência política. ⑺A actual incerteza política continua e os líderes dos principais partidos da oposição podem enfrentar decisões judiciais, exacerbando a www.xmh100.complexidade política.

3. Tendências dos principais pares de moedas antes da abertura do mercado de Nova York

EUR/USD: A partir das 20h23, horário de Pequim, o EUR/USD caiu e está agora em 1,1590, uma queda de 0,18%. Nas negociações pré-mercado em Nova Iorque, o preço do (EURUSD) caiu durante a sua recente negociação intradiária, o Índice de Força Relativa mostrou sinais negativos depois de atingir níveis excessivamente sobrecomprados, enquanto a pressão negativa persistiu enquanto era negociado abaixo da EMA50, juntamente www.xmh100.com o domínio da tendência de baixa no curto prazo, e a sua negociação ao longo da linha de tendência.

GBP/USD: A partir das 20h23, horário de Pequim, o GBP/USD caiu e agora está em 1,3333, uma queda de 0,17%. A pré-abertura em Nova York, www.xmh100.com o preço do GBP/USD (GBPUSD) estendendo a pressão negativa de sua negociação abaixo da EMA50 na última sessão intradiária, isso fortalece a estabilidade e a força da principal tendência de baixa no curto prazo, especialmente se o preço for negociado ao longo da linha de tendência. Além disso, há um cruzamento negativo no indicador de Força Relativa, que em contraste www.xmh100.com a ação do preçoDepois de atingir níveis excessivamente sobrecomprados, isto intensificou ainda mais a pressão descendente.

Ouro à vista: A partir das 20h23, horário de Pequim, o ouro à vista subiu e está sendo negociado atualmente a 4.105,10, um aumento de 0,18%. Antes da abertura do mercado de Nova Iorque, nas negociações intradiárias, www.xmh100.como o preço do ouro continuava abaixo da EMA50, e era dominado por fortes correções descendentes no curto prazo, e o indicador de força relativa tinha atingido um nível de sobrecompra face à tendência dos preços, aumentando assim a pressão descendente sobre as transações futuras, o preço do ouro caiu no último dia de negociação.

Prata à vista: a partir das 20h23, horário de Pequim, a prata à vista subiu, agora sendo negociada em 49,095, um aumento de 1,38%. Nas recentes negociações intradiárias antes do sino de abertura de Nova Iorque, os preços (da prata) subiram, apoiados por um sinal positivo do indicador de força relativa, recuperando algumas das perdas anteriores, apesar do domínio de uma onda de correção descendente acentuada no curto prazo. www.xmh100.com os preços negociados abaixo da EMA50 e o indicador de força relativa atingindo níveis excessivamente sobrecomprados em relação à ação do preço, a dinâmica de alta está diminuindo e a pressão negativa persiste.

Mercado de petróleo bruto: A partir das 20h23, horário de Pequim, o petróleo dos EUA subiu, agora sendo negociado a 61,440, um aumento de 5,04%. Os preços (petróleo bruto) mostraram um aumento acentuado nas últimas negociações intradiárias antes da sessão de Nova Iorque, atingindo o nosso nível de resistência recomendado pela manhã de $61,75. Devido à continuação da negociação acima da EMA50 e a uma quebra de curto prazo acima da principal linha de tendência de baixa, esta subida ocorreu apesar do Índice de Força Relativa ter atingido níveis de sobrecompra, mostrando o volume e a força da dinâmica de alta.

4. Visão institucional

ING: O spread dos títulos corporativos em dólares americanos continua a diminuir e está se tornando menos atraente do que os títulos em euros

Os estrategistas de crédito do ING apontaram em um relatório de pesquisa que o spread de crédito dos títulos corporativos em dólares americanos ainda está em um estado extremamente restrito, tornando-os menos atraentes do que títulos semelhantes denominados em euros. Os estrategistas disseram que os spreads de crédito dos EUA provavelmente aumentarão para refletir os riscos atuais, incluindo a deterioração do mercado de trabalho, as tensões www.xmh100.comerciais e o aumento das preocupações fiscais. Além disso, espera-se que os fundos dos investidores continuem a fluir para obrigações www.xmh100.com grau de investimento em euros, enquanto a escala de entradas de fundos para obrigações empresariais dos EUA diminuirá relativamente.

O conteúdo acima é sobre "[XM Foreign Exchange]: Abismo financeiro alemão, análise das tendências de curto prazo do ouro à vista, prata, petróleo bruto e câmbio em 23 de outubro", escrito porO editor do XM Foreign Exchange www.xmh100.compilou e editou cuidadosamente, esperando que seja útil para sua negociação! Obrigado pelo apoio!

Viva o presente e não desperdice sua vida presente sentindo falta do passado ou olhando para o futuro.